信息科技优质科技股龙头提速预期对板计划

信息科技：优质科技股龙头IPO提速预期对板块短期利好 荐29股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

一、行情回顾上周计算机行业指数上涨 .6%，在28个行业指数中排第1位，其中，计算机设备、软件开发和IT服务指数分别上涨2.9%、 .84%和 .97%；沪深 00指数上涨1.5 %。

最近一年计算机行业指数下跌10.76%，沪深 00指数上涨11.72%；2017年至今，计算机行业下跌0.68%，沪深 00上涨4.95%。

二、核心观点投资视角：

1、据路透社报道：据六位知情人士透露，中国证监会正在考虑为部分中国大型科技公司提供上市捷径，消息人士称，被考虑提供上市捷径的公司可能包括蚂蚁金服、众安保险和奇虎 60等公司。市场通常认为，这些优质巨无霸A股上市从资金面角度和去伪存真的角度都将对当前科技板块构成利空，即整体估值继续杀跌，我们的观点：短期利好，长期估值分化加剧，但科技股活跃度将重新提升，因为优质龙头公司的上市预期将对A股科技股将起到重要的“救赎”作用，整体将改变A股公司靠故事和并购来吹泡沫的不好形象，长期来看，国内经济未来的大趋势必然是以科技创新推动的经济转型升级，优质公司将享受国家经济转型红利从而享受估值溢价，纯粹靠故事支撑的公司将在潮起潮落后被市场逐渐抛弃。

2、上周业绩快报陆续发布接近尾声，按照中银计算机股票池业绩快报披露中位数统计，行业平均增速54%，整体乐观，但依靠外延驱动的逻辑在减弱。我们长期看好有数据、有场景、有计算能力的优质公司，如四维图新、同花顺、东软集团、科大讯飞等公司；2017年将是产业分化年，强者愈强，弱者濒死，独角兽上市、兼并事件将增多，线下资源被线上巨头杀死或收编进入后半场，“打不死的会更强大”，垂直行业2B型企业的价值有望在泡沫出清后触底反弹，如广联达、恒生电子、东方国信、思创医惠等公司；此外，国际局势的不确定性增强，信息安全未来的战略价值将不断放大，昨天，国家信办发布关于《络产品和服务安全审查办法（征求意见稿）》公开征求意见的通知，信息安全不断加码，从基础软硬件到行业应用及系统集成不同产业链条，均存在不同程度的国产化替代机会，特别是国企背景的公司尤其值得关注，如太极股份、长城电脑等。

市场需求比较冷淡 重点个股：

建议重点关注东软集团、太极股份、长城电脑、拓尔思、思创医惠、用友络、科大讯飞、神州信息、东方国信、四维图新、川大智胜、航天信息、恒生电子、同花顺、银之杰、广联达、广电运通、宝信软件、三联虹普、飞利信、软控股份、思创医惠、易华录、中科创达、多伦科技、绿盟科技、启明星辰、东方通、北信源等公司。

三、风险提示1、并购重组失败风险；2、近期限售股解禁相对密集风险。