行业机械制造配置油气和进口替代逻辑相关板块荐

机械制造：配置油气和进口替代逻辑相关板块 荐8股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

月度观点1.受贸易冲突加剧、房地产政策收紧、信用违约面扩大、股票质押爆仓造成清仓减持冲击等多个预期和负面消息的共振，六月A股大幅下行，中小市值股票跌幅领先，机械板块表现很差。七月板块配置建议适当关注有业绩支撑（中期业绩超预期概率较大）的个股以及前期调整较多的先进和智能制造相关板块。

2.国际油价中枢已明显上移，国际政治经济形势很不稳定，贸易冲突可能性越来越大，未来油价中枢有望高位震荡，油气开采和煤化工机械设备板块在现阶段仍建议应当优先关注。 .先进制造、智能制造和工业互联大概率是2018年的机械板块热点，应当适度配置国家重点布局的战略型先进制造业（锂电和半导体）、智能制造（核心零部件、本体、行业集成应用和工业互联板块）。

建还是绵绵不尽的河流？此去经年议关注相关标的：恒立液压(601100)、三一重工（6000 1）、杭氧股份(0024 0)、杰瑞股份(002 5 )、郑煤机（601717）、北方华创（002 71）、长川科技（ 00604）和新莱应材（ 00260）等。

市场表现本月，上证综指下跌8.01%，沪深 00下跌7.66%，中小板综下跌9.57%，创业板综下跌8.65%，中证1000下跌11.19%。机械设备行业指数下跌9.94%，行业涨幅月排名18/28，板块跑输上证综指1.92个百分点。

本月机械设备板块，月涨幅前五的个股为红宇新材、科沃斯、中大力德、厦工股份和华昌达，涨幅分别为81.44%、67.50%、21.88%、18.42%和16.88%。跌幅前五的个股为*ST天马、金盾股份、华铁股份、富瑞特装和中捷资源，跌幅分别为51. %、48.09%、 9.84%、 7.72%和 6.14%。

行业动态1.2018年5月，纳入统计的24家主要挖掘机制造企业共计销售各类挖掘机1.9万台，同比增长71. %，同时这一销量也超过2010年6月的1.6万台，创下了历史同月新高；（中国起重机械）；2.2018年5月份，纳入统计的国内11家主要推土机生产企业共计销售各类型推土机676台，同比增长27.8%。（中国起重机械）。

公司公告天奇股份（002009）：公司于2018年6月11日收到南京知行电动汽车有限公司的中标通知书，确认公司为南京知行“总装输送线和工艺设备项目”的中标单位。中标金额约为人民币1.86亿元（含税）。项目交付日期为20北京将修订重污染夭气下的应急方案19年 月 0日。

风险提示：

产业政策推动和执行低于预期；成本上行带来的盈利能力持续下降压力；市场风格变化带来机械行业估值中枢下行。